Média Média Em Movimento Versus Ponderada

O valor líquido médio para a pessoa acima da média Tudo é relativo quando se trata de dinheiro. Se todos nós ganhamos 1 milhão de dólares por ano e tivermos 5 milhões no banco aos 40 anos de idade, nenhum de nós é muito rico dado todos os nossos custos (habitação, comida, transporte, férias) terão preços em níveis que nos espreguem O fim final. Como tal, devemos primeiro ter uma idéia do que o valor patrimonial médio real é nos nossos países e, em seguida, descobrir o valor líquido médio da pessoa média acima. De acordo com a CNN Money, o valor líquido médio para as seguintes idades é: 9.000 para idades entre 25-34, 52.000 para idades entre 35-44, 100.000 para idades 45-54, 180.000 para idades entre 55-64 e 232.000 para 65. Parece muito baixo, mas isso8217s porque usamos médias e uma grande faixa etária. Depois de um apartamento 2015, 2016 surpreendeu muitos na parte de cima com o mercado de ações atingindo os máximos de todos os tempos. Será interessante ver como os valores patrimoniais das pessoas se formam em 2017 à medida que novas políticas governamentais tentam ser implementadas. A pessoa acima da média é vagamente definida como: 1) Alguém que foi para a faculdade e acredita que as notas e uma boa ética de trabalho importam. 2) Não gasta irracionalmente mais do que eles fazem. 3) Salva para o futuro porque eles percebem que em algum momento eles não estão dispostos ou podem trabalhar. 4) Toma a responsabilidade de suas próprias ações quando as coisas dão errado e aprende com a situação para melhorar as coisas. 5) Toma medidas alavancando ferramentas gratuitas na internet para rastrear seu patrimônio líquido, minimizar as taxas de investimento, gerenciar seu orçamento e ficar em cima de suas finanças em geral. Uma vez que você sabe onde está todo o seu dinheiro, torna-se muito mais fácil otimizar sua riqueza e fazê-la crescer. 6) Congratula-se com a crítica construtiva e não é excessivamente sensível de amigos, entes queridos e estranhos, a fim de continuar melhorando. Manter uma mente aberta é crítico. 7) Tem uma quantidade saudável de auto-estima para poder liderar mudanças e acreditar em si mesmas. 8) Aproveita a capacitação através da aprendizagem, seja através de livros, blogs de finanças pessoais, revistas, seminários, educação continuada e assim por diante. 9) Tem dívida de empréstimo de estudantes pouco a nenhum devido a bolsas de estudo, trabalho a tempo parcial ou ajuda de seus pais. Nossos pais salvaram e investiram pelo maior mercado de touro da história. É difícil entender que os pais querem ajudar seus filhos. Agora que temos uma definição aproximada do que significa a média média de 82221, podemos dar uma olhada nas tabelas que I8217ve construídas com base em dezenas de milhares de comentários passados ​​por você e as postagens I8217ve escritas para destacar o patrimônio líquido médio da pessoa acima. A MÉDIA ANTERIOR NET WORTH DECONSTRUCTED Primeiro, devemos destacar o que o plano de poupança de aposentadoria de impostos diferidos é para aqueles em América. We8217ll foco no sistema simples 401K que temos aqui, onde um pode contribuir com um máximo de 18.000 de sua renda antes de impostos todos os anos em 2017 (permanece o mesmo a partir de 2016) Este gráfico pode ser usado como uma estimativa aproximada para aqueles com o plano de RRSP No Canadá, e planos de aposentadoria na Europa e na Austrália também. Na verdade, qualquer país que tenha algum tipo de plano de aposentadoria diferido e programa de segurança social para aposentadoria que tenha uma GDPcapita de 30.000 ou mais pode usar o gráfico abaixo como um guia de aspiração. Lembre-se, estamos falando sobre a pessoa média acima descrita.8221 GUIA DE AQUECIMENTO DA TAXA SAMURAI FINANCEIRA (401K) O pressuposto aqui é que a pessoa média acima pode começar a maximizar seu plano de aposentadoria diferido anualmente após o segundo ano completo de Trabalhar e continuar sem falhar até 65. A conta baixa e alta para um conservador 0 retorna a uma taxa de retorno constante mais histórica 7 8211 8. Claro que você pode perder dinheiro e fazer muito mais se você é bom e sortudo. Dado que os limites máximos de contribuição de 401k aumentaram ao longo do tempo, as três colunas da esquerda para a direita também podem ser usadas como orientação para economistas mais velhos com 45 anos de idade, economistas de meia idade entre 30 8211 45 e economistas menores de 30 anos que chegam ao máximo Com 18 mil por ano no mínimo para a maioria das suas carreiras. Por exemplo, quando eu comecei a contribuir com meus 401k em 1999, o limite máximo de contribuição era de apenas 10.000. Com 39 anos de idade, I8217f foco na coluna Mid End como orientação. Este gráfico não leva em consideração quaisquer contribuições pós-impostos de contribuição de 401K ou 401k que combinem para permanecerem conservadoras. É sempre bom terminar com muito dinheiro do que muito pouco. GUIA DE ECONOMIAS DE POST-TAXO FINANCEIRO O gráfico acima assume na parte baixa que um economiza cerca de 5.000 por ano em renda pós-imposto e cerca de 10.000-15.000 por ano em renda pós-imposto no topo de gama depois de maximizar seus impostos, Veículo de aposentadoria diferido. I8217ve tentou manter as coisas o mais simples possível, assumindo que nenhuma inflação e nenhum retorno de investimento. Eu também acredito que economizar 5,000-15,000 por ano na renda pós-imposto é muito realista para a pessoa média acima, e provavelmente muito fácil para muitos que ganham mais de 85,000 por pessoa. Finalmente, o gráfico deve mostrar o poder da consistência. A IMPORTÂNCIA DE IMOBILIÁRIO Um estudo de 2010 mostrou que o patrimônio líquido médio de um proprietário é de cerca de 200.000, ou 40X maior do que o valor médio de inquilino de aproximadamente 5.000 dólares. Podemos debater os méritos deste estudo (feito por uma associação imobiliária, é claro) durante todo o dia (amostragem demográfica, mudanças no preço da habitação, etc.), mas o ponto é, 8220 acima da média, 8221 pessoas em geral, todas as casas próprias e são mais ricas, seja ela 2X mais rico ou 40X mais rico do que o locatário médio. O retorno do aluguel é sempre -100. Vocês conseguem um lugar para viver e aqueles que são isso. Nunca há um retorno positivo em um ativo após um mês, ou 30 anos de aluguel. Um inquilino não pode passar sua casa paga para seus filhos ou netos. Não há acumulação de ativos no todo. Há uma razão pela qual alguns dos milionários são proprietários. O valor do imóvel varia em toda a terra e no mundo. É muito difícil fazer uma suposição do que deve ser inserido como resultado. De acordo com a agência do Censo dos EUA. O preço médio da casa na América é 221.800, enquanto o preço médio da casa é de 272.900. Você pode obter qualquer coisa disponível em San Francisco, Nova York, Los Angeles e talvez até Washington DC e Boston por 250.000. Mas, você pode, no meio do oeste, ter 250 mil. Portanto, let8217s construa um gráfico de valor patrimonial de algo com base em uma gama de 250.000-500.000, com a suposição de que, após a aposentadoria, você pagou sua casa e pode atribuir esse valor ao seu patrimônio líquido ou o valor em capitalização de todas as rendas você Pagaria se você não possuísse. GUIA DE ACUMULAÇÃO DA EQUIDADE FINANCEIRA DA SAMURAI HOME Suponho que a pessoa acima da média compra uma propriedade 250,000-500,000 em 27. No momento em que completarem 28 anos, terão propriedade da propriedade por 1 ano e pagaram 3.500-7.500 de capital em Um empréstimo 250,000-400,000. Eu assumir de forma conservadora um empréstimo sem dinheiro de 250 mil para a casa low end, mesmo depois de 5 anos de trabalho, a pessoa low-end acima da média deve ter cerca de 25,000-30,000 salvos em dinheiro com base nos gráficos de economia pós-impostos acima. No momento em que um jovem de 27 anos pague sua hipoteca em 30 anos, ela terá 57 anos com um lugar para viver o aluguel pelo resto da vida. Esse é o verdadeiro valor da propriedade, o aluguel salva pelo restante da vida do dono8217. Pode ser calculado como o valor presente desses futuros pagamentos de aluguel, ou simplesmente o valor de mercado da casa. Eu assumo a valorização do preço zero na casa para manter as coisas conservadoras e sem pagamentos extras para acelerar o pagamento também. Os preços das casas historicamente retornaram um pouco acima da inflação todos os anos, e. 2-3. Mas dada a média acima da pessoa coloca para baixo cerca de 20, o 2-3 retorna de repente se transforma em 10-15 em dinheiro ao dinheiro por ano. 10-15 compara favoravelmente com o retorno médio SampP 500 de cerca de 8. Adicione os benefícios fiscais para dedução de juros de hipoteca e possuir uma casa através de uma hipoteca torna-se muito benéfico para os ganhadores de renda mais elevados. O Fator X Até agora, nós abordamos as economias antes de impostos, economias pós-impostos, retornos de investimento de 0 para que essas economias permaneçam conservadoras e imobiliárias. Você precisa gastar menos do que você ganha por esse dia inevitável, você não tem mais renda. Você também precisa viver em algum lugar, portanto, você deve possuir sua propriedade se você souber que estará lá há muito mais de 5-10 anos. Há alguma coisa que falta em tudo isso, e que algo é o que eu chamo de Fator X. As pessoas acima da média parecem estar sempre pensando em novas formas de construir riqueza. Há um otimismo sobre eles que, não importa o que aconteça, eles sempre podem encontrar maneiras de ganhar mais dinheiro. É difícil quantificar o que o X Factor é para a pessoa média acima da média, mas isso ocorre de alguma forma através da música, escrita, atletismo, comunicação, empreendedorismo, agitação e muito mais. A grande coisa sobre poupança e imóveis é que o processo é altamente automático. Se você implementar o plano e acordar 10 anos depois, você inevitavelmente valerá muito mais desde que você mantenha seu emprego e sua casa. A poupança e a construção de equidade em sua casa ao longo das próximas décadas são em grande parte automáticas, o X Factor sai porque você tem muito mais tempo livre para fazer outra coisa. A MÉDIA NET WORTH DA PESSOA MÉDIA ABERTA. Eu tenho avançado e a média Médias para poupanças pré-impostos, poupanças pós-impostos e progresso do patrimônio imobiliário na planilha abaixo. As economias pré e pós-impostos podem ser investidas, no entanto, você considera oportuno e é um tópico de outra publicação. Outra coisa a notar é a tributação, uma vez que as economias antes de impostos devem eventualmente ser retiradas e tributadas. Mais uma vez, estas são estimativas aproximadas para lhe dar uma ideia do valor líquido médio da pessoa acima da média. Lá você acha Com base em meus pressupostos acima, o valor líquido médio da média acima de 30 anos é de cerca de 250.000. No momento em que essa pessoa tem 40 anos, seu patrimônio líquido deve subir para cerca de 660 mil e até 2,180,000 milhões até a idade de 60 anos. A chave é manter-se disciplinado com suas economias e rotina de investimento. Com uma alocação adequada de ativos ou patrimônio líquido, você ficará impressionado com a distância com que o seu patrimônio líquido crescerá ao longo do tempo. Claro que alguns de vocês acima da média dos leitores de Samurai Financeiros terão um valor líquido total muito superior ao gráfico. Mas então, I8217d tem que escrever outra postagem intitulada, 8220 O Valor Líquido Médio do Financial Rockstars8221 Ações Recomendadas para Aumentar o seu Valor Líquido Gerencie suas Finanças em um Lugar: A melhor maneira de construir riqueza é conseguir um controle sobre suas finanças ao se inscrever Com Capital Pessoal. Eles são uma plataforma on-line gratuita que agrega todas as suas contas financeiras no seu Painel para que você possa ver onde você pode otimizar. Antes do Personal Capital, tive que fazer login em oito sistemas diferentes para rastrear 28 contas diferentes (corretagem, bancos múltiplos, 401K, etc.) para rastrear minhas finanças. Agora, eu posso entrar no Capital Pessoal para ver como minhas contas de estoque estão fazendo, como meu patrimônio líquido está progredindo e onde meus gastos estão indo. Você também obtém a quantidade de valor líquido enviada para sua caixa de entrada semanalmente. Uma das suas melhores ferramentas é o 401K Fee Analyzer que me ajudou a economizar mais de 1.700 em taxas anuais de carteira, eu não tinha idéia de que eu paguei. Você basta clicar na guia Investimento e executar seu portfólio através do analisador de taxas com um clique do botão. Eles também sairam com a incrível Calculadora de Planejamento de Aposentadoria que usa suas contas vinculadas para executar uma simulação Monte Carlo para descobrir seu futuro financeiro. Você pode inserir várias variáveis ​​de renda e despesa para ver os resultados. Definitivamente checar para ver como suas finanças estão se formando como it8217s gratuitamente. Atualizado para 2017 e além. Sam começou Samurai Financeiro em 2009 durante as profundezas da crise financeira como forma de dar sentido a todo o caos. Depois de 13 anos trabalhando em finanças, Sam decidiu se aposentar em 2012 para utilizar tudo o que ele aprendeu no negócio para ajudar as pessoas a conquistarem liberdade financeira mais cedo, e não mais tarde. Sam é um grande defensor do uso de ferramentas financeiras gratuitas, como Personal Capital, para ajudar as pessoas a crescer seu patrimônio líquido, acompanhar o fluxo de caixa, analisar suas carteiras para taxas excessivas e planejar a aposentadoria. Quanto mais você sabe sobre o seu dinheiro, melhor você pode aumentar sua riqueza Você pode se inscrever para receber seus artigos por e-mail sempre que são publicados três vezes por semana. Sam também envia um boletim trimestral privado com informações sobre onde investir seu dinheiro e informações mais sensíveis. Inscreva-se para Newsletter Privada There8217s nenhuma maneira é exatamente para aqueles em seus 20 anos. Trabalhei muitos empregos corporativos e nenhum 401k conseguiria me aproximar da extremidade baixa 8k. Passei três anos conseguindo essa coisa para 2.500 e isso foi com o meu empregador contribuindo também. Eu também acho que 10k é um desejo para um milênio para salvar a cada ano. Mas, novamente, I8217m gastando todo um salário mensal em empréstimos estudantis. Estas 20 coisas devem ter trabalhos incríveis. Você acha que esses números não são precisos porque você está abaixo desses números e nos seus 20 anos. Não há discriminação quanto ao quanto você pode contribuir com o máximo de 401k. Mais uma vez, esses números estão acima da média. Quantos anos você tem e qual é o seu patrimônio líquido, agora eu digo isso porque eu não conheço essas idades com um valor líquido tão alto. Eu digo que o salário médio no meu círculo social é 45k (embora eu faça muito mais do que isso), e esses números não se aproximam. Eu tenho 27 anos com um valor líquido de cerca de -20k (that8217s negativo 20k). Comecei a poupar para a aposentadoria antes de qualquer pessoa no meu círculo social, também. Às 22, ninguém sabia o que era um Roth IRA. Consegui. Eu não quero ser um idiota, então eu respondo com cuidado. It8217s é importante para olhar além do seu círculo social, a menos que você tenha um conjunto de amostras realmente grande. I8217m sentado aqui com literalmente centenas de milhares de pontos de dados desde 2009, quando eu comecei este site e I8217ve usado centenas de pontos de dados específicos sobre poupança, imobiliário, investimento no mercado de ações, dívida, etc., para chegar a esses números. Na verdade, há um mundo ENORME lá de pessoas no início dos anos 20 que sabem o que é um Roth IRA e quem contribuiu para um Roth ou um 401k. Todo mundo que se opõe às minhas figuras tende a ter menos de 35 anos. Apenas dê algum tempo. Passe mais tempo lendo artigos pertinentes, pesquisando na web, lendo meus arquivos e você verá diferentes perspectivas. Depois de chegar no caminho certo, você ficará surpreso com a rapidez com que a riqueza pode ser combinada. Eu prometo a você se você passar algumas horas um dia a ler postagens neste site, ou se você quer apoiar a educação financeira e ler o meu livro Best of Financial Samurai, você ficará super motivado para construir sua riqueza e, de fato, ganhará mais riqueza ao longo do tempo . Não é que eu preciso da educação financeira. Quero dizer, eu faço, e certamente lerá os artigos que você mencionou acima, mas esse não é o ponto principal aqui. Se você literalmente não tem como ganhar dinheiro, como você deve economizar um salário. Um cheque de pagamento vai para empréstimos estudantis, e o resto vai para comida, gás e aluguel. Ali, literalmente, nada sobrou no final. Não estou comendo ou comendo carne. Eu não vou sair com amigos. Não tenho passatempos caros. Eu vou para o trabalho, e eu vou para casa. I8217m tentando obter freelancing fora do chão, mas isso é caro em si mesmo. É preciso muito sacrifício para maximizar meu Roth todos os anos. Fui a uma faculdade privada relativamente cara. Além do fato de meus pais não terem pago a conta para toda a minha educação (eles ajudaram com o que poderiam, o que era realmente um valor razoável), eu combinava sua definição da pessoa acima da média. Se eu não tivesse empréstimos estudantis, eu me sentiria absolutamente LOADED. Eu seria capaz de sair para almoçar uma vez por mês, eu não conseguiria deixar meu passeio de gás em E. Eu poderia obter a medicação que eu preciso Mas a pessoa média da minha idade tem uma grande quantidade de empréstimos estudantis. Eu acho que a razão pela qual muitas pessoas com menos de 35 anos estão em desacordo com seus números é que isso não reflete as lutas de hoje em dia. Onde você reuniu sua amostra de pessoas de seus vários comentários, juntei o seguinte: geralmente você se encaixa na descrição que o Sam oferece de 8220 acima da média8221, exceto que você tem dívida de empréstimo de estudante. Se você não tiver tido a dívida do empréstimo de estudante, você deve sentir-se completamente carregado.8221 Enquanto você diz que não tem como ganhar algum dinheiro em todos os meses, você pode aumentar o seu Roth IRA a cada ano (5.500) Você faz muito mais do que 45k , Mas um de seus cheques de pagamento mensalmente vai para redução de empréstimos estudantis. Aos 27 anos, você ainda tem um patrimônio líquido negativo de 20k. You8217ve realizada 8220plenty de empregos corporativos.8221 Se eu extrapolar de suas reivindicações acima, I8217d assumir que você faz 60k, trazendo casa aproximadamente 4k por mês após impostos. 2k (um dos dois salários) vai para empréstimos estudantis. Aos 27 anos, you8217ve pagado 2k por mês há aproximadamente 4 anos (96k no total). Você expôs seu Roth IRA (5.500) por 4 anos, 22.000 em contribuições, e desde que estivemos em um mercado Bull durante todo esse período (até 60), seu Roth IRA vale agora cerca de 30k. Matemática simples sugere que seus empréstimos estudantis ainda estão em torno de 50k pendentes, assumindo que não há outras dívidas ou ativos. Aqueles devem ter sido alguns empréstimos estudantis incrivelmente grandes, eu realmente não entendo a negatividade para os gráficos. I8217m agora 32, mas eu primeiro li esta publicação quando foi publicado em 2012 e eu estava à frente do gráfico e eu estava a caminho da I8217m antes disso. Conheço muitas pessoas da minha idade que estão a fazer muito bem (e algumas que não estão a fazer excelentes). O interessante, para mim, é que eu não consigo ver necessariamente muitas das 9 características que Sam lista em mim ou em muitas das 8220 pessoas acima conhecidas que conheço. Na maior parte, essas pessoas são empreendedoras ou trabalharam em suas carreiras para administrar salários muito saudáveis, combinados com uma vida modesta. Se você me perguntar, parece que you8217re está no caminho certo. Uma vez que esses empréstimos estudantis são pagos, com os hábitos de poupança que você já desenvolveu (ou foram forçados a adotar na forma de pagar seus empréstimos a cada mês) e, com sorte, com um salário cada vez maior, você estará pronto para decolar. O fato de você estar lendo este site e pensar sobre seu futuro financeiro fala muito sobre a necessidade do planejamento financeiro, Lauren. Minha epifania veio muito mais tarde na vida. Eu percebi aos 32 anos que 8220a trabalho8221 NUNCA iria me levar ao meu número 8220, número 8221, ou seja, a quantidade de dinheiro em renda passiva que permite que você salte da grade 8212 ou, se você quiser, não confiar mais na renda. 8221 Demorou 24 anos para alcançar esse objetivo. Eu agora possuo propriedade comercial e multifamiliar que me forneceu a liberdade financeira que tanto ansiosamente ansiava. Há um velho ditado que você se torna o que você pensa sobre todos os dias. O tempo entre 27 e 60 se moverá à velocidade da luz, então eu sugiro fortemente implementar planos para fornecer segurança financeira para a Lauren, de 60 anos de idade. Confie em mim, ela apreciá-lo. O primeiro passo neste esforço é usar seu patrimônio líquido como um scorecard. É incrível o que você pode realizar se você concentrar sua atenção e pontos fortes na área certa. Agradeço o apoio. Onde eu invoco o 0 Eu tenho sobras no final do mês, embora Onde eu encontre o dinheiro do gás para chegar a um salário mínimo, um trabalho após as horas depois de trabalhar meu outro trabalho. Leva tudo o que tenho para maximizar Meu Roth IRA no final do ano. Não há muito mais que posso fazer agora. Eu recomendo fazer várias coisas: 1) Aproveite a economia gig. I8217ve passado os últimos 12 meses dirigindo para Uber no lado e fez qualquer lugar de 20 8211 38 net de comissões por hora. Mesmo que você apenas trabalhe mais 10 horas por semana, essas 8217s 200 8211 380 por semana, ou 800 8211 1.500 por mês. There8217s TaskRabbit, Rover para animais de estimação, Airbnb, freelancing através do Upwork e um monte de outras coisas de economia de shows nas quais você pode se inscrever. 2) Comece seu próprio site e marque-se online. O ponto de branding é aumentar a exposição e criar novas oportunidades, já que existem mais de 3 bilhões de pessoas online. Você pode ganhar muitos shows de consultoria e potencialmente novas ofertas de emprego, uma vez que você criou uma marca para a qual as pessoas se sentem atraídas. 3) Refinanciar seus empréstimos estudantis. Verifique as taxas mais recentes com o SoFi. Eles são os maiores disruptores do refinanciamento de empréstimos estudantis hoje. Faça mais dinheiro, aproveite a internet e reduza custos. É claro que o sacrifício é esforço e tempo. Então, a pergunta que você terá que perguntar a si mesmo é o quão ruim você quer alcançar a liberdade financeira. Outras publicações relacionadas Assim que você se encontrar fazendo razões para por que você pode fazer algo ou ganhou alguma coisa, explore por quê. É realmente porque I8217m não está fazendo o suficiente para ajudar os outros às 5:47 da manhã como eu respondo a você. É porque I8217m fora de contato com a realidade, apesar de ter crescido em países emergentes até os 14 anos de idade, fui às escolas públicas toda a minha vida, E vem de um meio de classe média morando em uma casa de cidade com carros de 8 a 10 anos ou é algo que tem a ver com suas próprias crenças e ações. Eu não quero ser combativo, mas vamos 8230 1) Moro em uma área rural Onde não há Ubers, e a última vez que usei o UpWork, estive fora de cerca de 1.000 para o trabalho que foi concluído e nunca foi pago. I8217m à procura de outras oportunidades para freelancer e aplicado a cerca de 300 oportunidades sem sorte ainda. 2) Já tenho um site e uma marca online. I8217m um diretor de todas as coisas digitais em uma agência de publicidade, então eu tenho essa parte coberta. Mas é difícil conseguir que as pessoas paguem as coisas quando pensam que deveriam obtê-lo gratuitamente. Então, novamente, I8217m trabalhando nisso, mas isso é lento. 3) I8217ve falado com as várias empresas que eu tenho empréstimos estudantis, e eles declararam que eu posso consolidá-los. Eu realmente não entendi tudo isso 8211 principalmente porque eu tenho empréstimos federais e privados 8211, então eu vou fazer mais pesquisas. Então, isso é disso. I8217m não estou tentando ser um naysayer, e eu realmente estou trabalhando para obter freelancing do chão. Eu chego em casa do meu 9-para-5 e passa o resto das minhas noites trabalhando nele. I8217m não está dizendo que esses números podem ser feitos. Acabei de achar altamente improvável que esses números refletem a geração de hoje8217s. Isso é o mesmo. Sua análise soa razoável Jonathan, mas 50k em empréstimos de estudante realmente não é ultrajante, considerando que a taxa de matrícula da universidade privada é executada 60kg nos dias8230 50k é apenas 12,5 anos x quatro anos8230. Na verdade, poderia ser mesmo muito maior. Por que você acha que as pessoas ainda vão para a escola privada e pagam muito dinheiro quando a internet tornou a educação amplamente livre. É falta de educação, uma ótima ironia. Ou é uma falta de compreensão financeira Ou é uma propaganda de alguma forma gastar 60 mil por ano em um diploma de escola particular significa uma vida melhor, apesar de poder pagar ou não, eu apenas conheço alguém que foi a uma escola pública: o Colégio de Guilherme E Mary. Eu concordo que 50.000 em dívida de empréstimo de estudante não são muito comparados a uma hipoteca de casa, por exemplo. Apenas desenvolvi um bom sistema de renda e poupança, dê tempo suficiente para jogar e as coisas parecerão muito melhores ao longo do tempo. Eu concordo que 250k em 4 anos é uma despesa grande, e I8217m não estou ansioso para bombardeá-lo para os meus filhos em alguns anos (espero que eles obtenham bolsas de estudo), mas todos sabemos como as coisas funcionam. It8217s nessas escolas com reputação estabelecida que as crianças começam a se conectar à rede e onde os recrutadores de empresas procuram estudantes que correspondam aos seus critérios. Uma educação na Internet simplesmente não oferece a mesma credibilidade, tanto quanto eu sei. Se você quer ser um empreendedor logo do portão e ter os meios para fazê-lo, então, gastar tanto para uma escola particular pode não ser necessário, mas com certeza ajuda a colocar um pé na porta nas grandes empresas se você Siga a rota corporativa. Muitas pessoas fazem, pelo menos, para começar. É possível que as coisas mudem nos próximos anos, uma vez que a internet é uma riqueza de informações, e sei que existem várias escolas on-line que ainda são estágios iniciais. Será interessante se isso se desenvolve ao longo do tempo. That8217s 50k em empréstimos estudantis permanecendo após pagar aproximadamente 96k em principal interesse nos últimos 4 anos. Embora, como a maioria dos empréstimos estudantis tem um cronograma de amortização de 10 ou 15 anos e a taxa de juros é tipicamente de 6 ou menos, não é possível que todos os meus números funcionem. Desconfio de um pouco de hipérbole nos comentários de Lauren. Na verdade, nenhuma hipérbole, Jonathan. Não disse que venho pagando 1.000 por mês desde a formatura. Também não disse que I8217ve pagou aproximadamente 96k em principal interesse nos últimos 4 anos. Essa é sua própria suposição. Estou realmente acima do alcance do patrimônio líquido da minha idade. Tenho 33 anos e uma primeira geração americana. Meus pais fugiram de um país devastado pela guerra que havia sofrido genocídio. Eu cresci pobre vivendo nas partes difíceis de uma pequena cidade. A pressão para fazer bem era insuportável às vezes. Foi-nos dito uma e outra vez, você precisa ser o exemplo para a próxima geração. Eu se destaque na escola e quando era hora de ir para a faculdade, eu poderia ter escolhido ir a uma faculdade privada de 35-45 anos, mas escolhi uma universidade pública estadual em bolsa acadêmica (apenas aulas). Peguei empréstimos para quarto e pensão e trabalhei verões e intervalos de inverno para gastar dinheiro. Se eu tivesse escolhido a outra escola, é claro que eu provavelmente poderia sair ganhando mais dinheiro por causa dessas conexões ou do nome da escola, mas na época eu estava pensando apenas no montante da dívida no momento. Meu ponto é que existem outras opções de escolástica lá fora e que as gerações mais novas precisam determinar se a escola maior que eles escolhem está de acordo com os salários médios dos alunos que saem dessas escolas com essas maiores. Eu paguei todos os meus empréstimos de forma agressiva, mas tive a sorte de poder viver em casa por alguns anos de aluguel gratuitamente. Não há vergonha em mudar de casa Quando eu finalmente fiz a mudança para NYC nos meus 20 anos morando em uma caixa de sapatos, eu realmente tive que aprender a economizar e economizar. Eu já tive uma carreira bem sucedida até agora, o que me permitiu trabalhar e viver no exterior por alguns anos, além de viajar. Muitos dos meus estudantes do ensino médio e da faculdade estão no intervalo em termos de patrimônio líquido fornecido pela FS. Todos vieram de famílias de baixa classe média. Eu sou tecnicamente um milênio, mas não me considero um. O que aconteceu com a geração Y Nós somos distintamente diferentes dos milenares em nosso pensamento. Eu pensei que este site era ótimo e, como a FS afirmou o it8217s para a média acima da média pessoal. Estou cansado de pessoas reclamando. Como você tem 0 depois de gastar as necessidades a cada mês Você poderia dividir suas despesas de renda em que você realmente trouxe 0 Além disso, I8217m não está tentando se gabar e apenas quer fornecer um ponto de dados de combate. I8217ve a faculdade graduada no mês passado (eu tenho sido abençoado com meus pais pagando minha situação de vida e minhas bolsas de estudo pagando por minha taxa de matrícula) com um patrimônio líquido de 40k (30k líquido 10k carro que eu paguei). Concedido, se meus pais não pagassem minhas despesas de subsistência, eu provavelmente teria um valor líquido de 0, mas o que eu quero perguntar é que consegui salvar e trabalhar meus dedos até o osso durante o semestre escolar, tanto na sala de aula quanto em empregos (sim , Às vezes múltiplo) ao fazer um salário abaixo da pobreza (12k nos EUA). Tenho certeza de que você faz mais de 12k no seu trabalho como você disse, mas estou curioso sobre como você não tem nenhuma economia por período de pagamento. É porque você mora em uma parte cara dos EUA. Qual é a sua situação, Lauren, para que as pessoas possam parar de assumir. Apenas um comentário rápido de um filho de 53 anos que trabalhou duro, investiu sabiamente por conta própria e teve um pouco de sorte (bem como desafiado? Pela circunstância que a vida traz). Sam é o lugar certo. Eu leio o (s) artigo (s) e continue aprendendo (sim, eu ainda me permitindo aprender). Se eu estivesse lendo isso há 25 anos, eu também poderia ter pensado que o Sam não era realista. Tudo o que posso dizer de uma perspectiva de conselho, e você já ouviu isso muitas vezes antes, é começar a investir cedo. Não economizando cedo, investindo cedo. Há 25 anos, investei 9 mil no estoque da minha empresa. Este ano meu filho está entrando na faculdade em um olho estalando (para mim) 63 anos. Tenho dois anos abrangidos apenas por este investimento de 9 mil anos há 25 anos. Sim, os dividendos foram reinvestidos. Mas 9k para cobrir 120k anos depois é uma pechincha. Eu poderia ter comprado provavelmente um carro8230gone em um holiday8230 caro ou feito um investimento ruim. Mas não consegui. I8217ll incluir isso em meu 8220I8217ve sido um pouco lucky8221 comentário. Mudei de emprego há 25 anos. Tinha um magro 7k no 401 (k). Rolou-o por cima da mesma parte daquela parte do meu 1,4 milhão 401 (k) vale cerca de mais 100K. Poderia ter retirado o dinheiro atrás de algo que eu queria no momento. Mas não consegui. Como eu disse, por favor, invista com antecedência. Eu poderia continuar com mais exemplos, mas espero que você obtenha o ponto. Passe seu tempo de forma positiva e tente descobrir soluções e procurar oportunidades. Não tente tentar se sentir melhor tentando separar os dados. Se você está financeiramente feliz e satisfeito com onde você está, bom para você Na verdade, ótimo para você. O dinheiro certamente não é tudo. Mas, tendo crescido com pouco, posso te dizer que me sinto melhor sabendo com certeza que minhas finanças sobreviveram comigo. E eu não me sento em casa e não gasto. Eu tento encontrar o equilíbrio que permite que grandes memórias sejam criadas para minha família e ainda não vivem fora de nossos meios. Boa sorte. Você pode precisar de alguns. Mas você pode fazer isso acontecer. Confie em mim, eu fiz. Você também pode. Eu tenho que dizer que acho que seu comentário atingiu o local. Eu concordo especialmente com o último parágrafo. O dinheiro certamente não é tudo na vida, mas é bom estar financeiramente som e saber que você sempre terá o suficiente para viver e, em seguida, talvez um pouco mais. No final do dia, recebemos uma vida nesta terra e devemos gostar dela e, como você disse, crie memórias. É tudo sobre alcançar esse equilíbrio entre desfrutar a vida e viver de forma responsável e dentro de seus meios. E há tantas maneiras pelas quais as pessoas podem fazer isso tentando curtir as coisas simples da vida. Eu mesmo não consigo ganhar muito dinheiro, mas eu sinto alegria e satisfação de fazer coisas, como ir para longas caminhadas na natureza, apenas passar tempo conversando com a família e amigos e curtindo a empresa. Eu não sinto que tenho que gastar uma tonelada de dinheiro para viver uma vida satisfatória. Sam, olhando para o seu gráfico 53, o nosso NW depois de 30 anos de trabalho é aproximadamente aquele de 65 anos. Economia pré-fiscal 1.25M, poupança pós-imposto 800K e Home Home 500.000. Não há dívidas. Duas crianças Educação universitária todas pagas durante décadas de 529 Plan Savings 8230 Living charges avg 5Kmonth. Isso significa que eu posso finalmente sair da Rat Race :-) 8230 Personal Capital indica82308221You8217re em excelente forma para a aposentadoria. Nós prevemos que seu portfólio apoiará confortavelmente seus objetivos, incluindo 60.000 por ano em 8220basic8221 gastos de aposentadoria.8221 Com um patrimônio líquido de 40X suas despesas anuais, SIM, você pode pressionar o botão de ejeção Veja: Metas de valor líquido por idade e experiência de trabalho Pode ser Assustador, então tente e negocie um pacote de indemnização de gordura. Mas não passa um dia em que I8217m não agradece por se aposentar cedo. Todos os dias eu vivo após a corrida da taxa se sentir como um presente por um dos meus pesadelos é trabalhar toda a minha vida e morrer no dia seguinte após a aposentadoria, John of the North diz I8217m não tenho certeza dos prós e contras do sistema EU IRA, mas this article is not accurate for those in Canada. To begin with, RRSP contributions are based on 18 of earned income, which doesn8217t include passive income such as interest and dividends. In other words, you can8217t contribute any money to an RRSP until you have worked at least one year, and given that 100K is in the top 10 of income earners in this country you aren8217t likely to be able to contribute 18K in any year, let alone one before you are in at least in your 30s. Note, we do have TFSAs, which can help you contribute an extra 5.5K, but that won8217t bring many people up to the 18K level given the median income is 50K, which only allows for 9K of contributions. Also note that taxes are higher in Canada, and a person that earns 50K, will only take home 41,500 if they have no other deductions. Another problem is the money needed for basic living. Most people in Canada live in large urban centres where the cost of living is not cheap. A one-bedroom apartment is generally between 700-1000 a month. If the average person is only taking home 3,458mth then the best you can expect is 2,758mth before other expenses. This often doesn8217t even include utilities, which can be quite expensive. And don8217t forget large student loans. Yes, I know there is one poster here that was lucky enough to go to have his parents pay for university, but that was back in the 808217s when tuition was much cheaper. Good luck having your parents come anywhere close to footing the bill these days, especially if they are trying to keep up with the wealth curve shown in this article. In short, at least in Canada, the main point the article actually leaves out is that the person is fortunate enough not to be burdened by a heavy school debt and makes at least in the top 10 of income earners. As someone who has recently discovered the FI community, these numbers provide a great guideline to track against. After putting myself through college I had a negative net worth in my early 20s. Upon getting a job in my field, I promised myself that I would never put myself in that situation again and I started saving what I could while paying down my loans. I am currently 28 years old and my Vanguard accounts just crossed the 100k mark for the first time today Here are my numbers: Pre-Tax: 68k (This will be the first year at max) Post-Tax: 32k Home-Equity: 25k Comparing my own spreadsheet to the numbers above I will cross above the average by 35 if I can maintain my current level of saving. The 8216ah-ha8217 moment for me was when I discovered that increasing your savings rate is MUCH more valuable than any hypothetical return rate A large amount for the amounts above have been allocated to the pre-tax contributions. The value isn8217t truly the account value as there is a pending tax cost that will eventually come. The PV of the tax cost is probably more realistically the net worth as that represents such a large portion of the analysis. I8217ve been using your tables for a while now to give myself realistic targets and I8217ve actually gone back to calculate my net worth from 2010 to see how I am trending. I am Canadian so the realities here are much different. First off, we can graduate with minimal debt provided you have an average summer job that will cover a lot of your tuitons and you are fortunate to be able to stay at home during your studies. So to start your professional life with a 5000-10,000 debt is a real leg up (instead of 20x those amounts). Secondly, a lot of our weatlh is tied into real estate (either investement or primary residence), especially in bigger cities. So, here I am at 42, and I8217ve just passed the 1,000,000 mark this year (barely). I8217ve been targeting a 10 yearly net worth growth and achieving roughly 14 over the last 3 years, mostly due to paying off my mortgage agressively, investing in my company8217s shares and saving in my RRSP (the equivalent of your 401k). I still have financial goals that I hope to achieve to keep my net worth increasing. I am targeting to fully pay my mortgage in the next 5 years and perhaps start looking at an investment property in 3 years, all the while maintaining contributing to my savings and investments (I target 15,000 yearly in savings and 30,000 in investments). Targeting 10 yearly growth brings me to a comfortable place by the time I8217m 60 and gives me wiggle room for un-accounted life occurances (I am a divorcee so certainly can appreciate that stuff happens) and market depressions. I want to thank you for writing a thoughful article and giving an 8220above average person8221 a target to shoot at. I8217m curious how you calculate the post tax value of investments I8217ve got about 800k Of long term shares in a brokerage account, with the unrealised net gain of 400k. Do I deduct 20 for capital gains taxes on the 400k which makes it 320k and the total thus 720k Or do I count it as the full 800k Count everything pre-tax. When I first started keeping track of net worth I did pre and post, post gets so freaking complicated and quickly as you add more assets and trade different accounts and move through different tax brackets that myself (as well as any evaluation of Forbes lists) really only talk in terms of pre-tax. As an example, if you were to stop working and slowly realize your investments at low tax brackets you8217d have a different answer from selling all in one year while working. BTW 8211 I8217m 59 and was recently laid off by a large amp voracious tech Company. It worked out well financially and the job was a well paid misery so I don8217t miss it at all. Now I8217m pretty convinced I don8217t need to work again if I manage my finances right. We have about 650k in cash (which we use to buy amp refurb small properties) the aforementioned 800k which is a nice mix of tech and F500 dividend payers, and just over 1M of retirement accounts - 750 in USA in appl, AMZN, GOOG etc, and 260K in UK where I worked for 12 years 8211 BTW the 260K was 300K pre-Brexit. We also owe 290k on a place three blocks form the ocean that we bought 4 years ago for 800k and is probably worth 1.1M now. Can I safely skip the work world and enjoy my health amp harmonica now Thanks To clarify, the 290k is due over 12 years at 2.99 8211 which is just too cheap to pay off now. We8217re better off using our cash to make more . Love this article and your others. Do you happen to have a post that addresses those of us that completed graduate education or 5-7 years for a PhD I feel like we8217re playing catch-up against your numbers, since what we made in grad school allowed very little savings that we then used to buy a house. Now we have good careers and are maxing out the 401Ks, IRAs, paying down the house, and contributing to liquid savings but, we still are behind in your charts when looking at where we should be optimally at age 40. I imagine we8217ll catch up in 10-20 years, but it would be nice if you had a reassuring table for our situation. The U. S. economic and systemic-solvency crises, which began to unfold in 2006 and 2007, and which brought the domestic financial system to the brink of collapse in September 2008, still are playing out and still threaten systemic collapse. Coming into those crises, unsustainable and uncontainable growth in the federal budget deficit already was threatening a hyperinflation in the United States by 2018. The unfortunate reality remains that there were not then in 2008, and are not now in 2012, any quick or politically-easy fixes for the intertwined systemic-solvency, fiscal and economic woes. Bank problems largely have been papered over and propagandized or jawboned away, out of public sight, as much as is possible. Given the politicians that currently run the U. S. government, there is no chance of meaningfully addressing the deteriorating fiscal solvency issues currently dooming the U. S. dollar. On the economic front, structural income problemsmdashinhibiting near-term improvement in business activitymdashare getting worse. Despite growing public, market and news-media recognition in the last several years of the intractability and severity of these underlying issues, common perception and understanding of the problems remains woefully shy of actual conditions. Ongoing numbers games played by politicians, the Fed, Wall Street hypesters and elements of the news media, help to downplay the ongoing crises. Crises-related actions taken by the Federal Reserve and the federal government in 2007 and after, and the systemic impact from the severe economic downturn, rapidly accelerated dollar selling and official efforts at dollar debasement. These issues also triggered massive deterioration in the governmentrsquos already untenable fiscal circumstances, moving the likely outside timing for a U. S. hyperinflation to 2014 from 2018. The outside timing for the onset of a U. S. hyperinflationary great depression remains 2014 at this time, but the vulnerability today of the U. S. dollar to a massive sell-off leaves open the real prospect of dollar a panic at any time, a panic that could provide the start-up conditions for a hyperinflation. For those living in a U. S. dollar-denominated world, physical gold remains the primary hedge against the ultimate dollar crisis, along with physical silver and assets outside the U. S. dollar and in stronger major currencies such as the Swiss franc, Australian dollar and Canadian dollar, as discussed in Section I mdash Inflation, U. S. Dollar, Gold. Hyperinflation UpdatemdashGreat Financial Tempest Heads for Landfall. I have been warning of a hyperinflation for at least seven years, but those warnings have been about a hyperinflation that was sometime in the future, generally in 2018 or 2014 timeframes mentioned above. Now, however, along with the passage of time, circumstances have evolved and are aligned for the hyperinflation to develop in the near future, specifically, within the next two years or so, by the end of 2014. Key developments, such as global loss of confidence in the U. S. dollar, and the dollar losing its safe-haven status, fell into place during 2011 (see Section I ndash Inflation, U. S. Dollar, Gold). The general outlook has not changed, but underlying circumstances continue to unfold and evolve. See Hyperinflation 2012 for a discussion on hyperinflation in the United States and how that circumstance would be disruptive to the normal flow of domestic commerce, pushing the current near-depression environment into great-depression status. Why 2014 While inflation is far from being out of control at the moment, the U. S. dollar is relatively strong, due to the euro crisis, that can change rapidly as global markets and domestic holders of the U. S. currency begin to flee the dollar, along with dumping dollar-denominated assets. Fiscal, systemic-solvency and economic conditions are deteriorating markedly, with a confluence of unstable circumstances likely to come to a head within the next year or so, placing extremely heavy selling pressure on the U. S. dollar and, before 2014, setting the stage for hyperinflation. The damage to the U. S. financial system and to U. S. dollar credibility have been so severe in recent years, that countermeasures likely to be taken by authoritiesmdashsuch as currency intervention andor restrictions on capital flowsmdashshould be short-lived and of limited impact. Those unstable circumstancesmdashthe looming dollar killersmdashinclude, but certainly are not limited to: Economic Deterioration. The U. S. economy is far weaker than commonly viewedmdashit never recovered from the 20062007-to-2009 plunge in activitymdashandshy has begun to show renewed deterioration in terms of already moribund consumer income growth. Official projections for the federal budget deficit, for U. S. Treasury funding needs and for the stability of the U. S. banking system under financial and economic stress, all are based on overly optimistic economic assumptions. Accordingly, unhappy surprises in these areas await the system. Rapidly Deteriorating Budget Deficit. Fundamental effects of the crises already have been seen in deteriorating funding conditions for Social Security and the annual budget deficit in general. Coming into the economic and systemic crises, the cash-based federal budget deficit was running in the 200 to 300 billion range in 2005 and 2006, and the annual cash surplus then generated by Social Securitymdasha regular annual prop to the aggregate cash-based resultsmdashwas projected to continue until 2017 or 2018. Reflecting the impact of the recession, Social Security cash flows began turning negative in 2010, seven or eight years ahead of schedule. Also reflecting the effects of the recession and the crises responses of the Fed and federal government, the annual cash-based federal deficit exploded, hitting 1.3 trillion or above for each of the last three years, with annual GAAP-based deficits running at 5 trillion or more. Economic and political issues rapidly will expand the current federal budget deficit well beyond existing official projections or market expectations. In response, the global markets should turn on the U. S. dollar, with massive selling and dumping of dollar-denominated assets. middot GAAP-Based Budget DeficitGovernment Obligations Worse Than Expected. Pending the results of court challenges, the Affordable Care Act (ACA) healthcare legislation likely will add more than 10 trillion in unfunded liabilities (net present value) to the governmentrsquos 2012 GAAP-based accounting, due for release in December 2012. That, plus consideration of accounting for Freddie Mac and Fannie Mae and otherwise normal annual transactions, could push the reporting of total GAAP-Based U. S. obligationsmdashincluding gross federal debt and net present value of unfunded liabilitiesmdashfrom 80 trillion in 2011, into the 120 trillion range for 2012, or roughly eight-times the level of U. S. GDP. o In terms of the backing for major Western currencies, U. S. fiscal conditions are the worst, by far, as best I have been able to determine. Varying estimates have been made of the obligations and unfunded liabilities of some other major Western countries and the euro currency blockmdashall have problemsmdashbut consistent GAAP-based numbers simply are not available. In terms of severity of fiscal impairment, the United Kingdom and Japan appear to be next in line, following the United States. An analysis here of the limited published estimates will be covered in a future Special Commentary. Renewed Federal Reserve Accommodation, Debt Monetization. Flight from the dollar is likely when the Federal Reserve moves once again to support the still-troubled banking system with new liquidity or ldquoeasingrdquo measures. The global markets view such actions as highly inflationary and as direct efforts at debasing the U. S. dollar. For example, some flurry of speculation was seen in the last week or so as gold rallied sharply and briefly, amidst speculation of possible new Fed easing, following the weaker-than-expected May jobs report. The Fed easing will come, but as a prop to the banks, not to the economy, although the action politically will be touted and explained as an effort to stimulate the economy. For the duration of the Fedrsquos second round of quantitative easing (QE2), the U. S. central bank effectively monetized all U. S. Treasury debt issued for public consumption. The process not only weakened the U. S. dollar, spiking oil prices and related domestic inflation, but it also provided a boost to the broad money supply (M3). In the likely circumstance of the potential for a failed auction of U. S. Treasuries, or in the circumstance of massive dumping of foreign andor domestically held U. S. Treasuries, the Fed probably would opt for monetization of Treasury debt, as opposed to allowing a crash of the financial markets and a potential systemic collapse. The precedent for such monetization has been set. Explosive Growth in Treasury Funding Needs Troubled Auctions. With the budget deficit deteriorating beyond expectations, cash funding needs for U. S. government operations would expand beyond current projections. That circumstance has the potential for destabilizing the domestic financial markets and for setting up a possible failed auction, as discussed in the previous comments on Federal Reserve accommodation. Renewed Threat of Systemic Collapse. A major risk that also remains in playmdashlikely coincident with some combination of the above circumstancesmdashwould be the movement of the U. S. financial system, again, to the brink of collapse. As before, the federal government and Federal Reserve would do everything within their powers to prevent such an event, creating, spending and lending whatever money was needed, and guaranteeing whatever assets had to be back. As seen in 2008, the Fedrsquos actions likely would be similar, and would extendmdashout of necessitymdashto contain the threat of a global systemic collapse. Such would be subject, of course, to continuing, though increasingly reluctant support of the U. S. dollar in the global markets. Euro Crisis Resolution. Separately, at such time as the euro crisis is resolvedmdashwhether the solution is dissolution of the monetary union, a true fiscal union of the involved sovereign states, or something in betweenmdashthe strongest players in the current currency union (such as Germany and the Netherlands) still will remain the strongest players in whatever circumstance follows. In the view of the global markets the stronger surviving euro entities likely will not be facing the debilitating sovereign solvency issues savaging what always have been the weaker euro players and the United States. Accordingly, global concerns should shift again, focusing on the proverbial elephant in the bathtub of sovereign solvency risk: the U. S. dollar. Surprises. Always out there are surprise economic statistics and unexpected political, market or systemic developments that suddenly can tip the currency markets in a new direction. Loss of U. S. Dollar Reserve Status. As global dollar holders move to dump the U. S. currency and dollar-denominated paper assets, an early victim of intensifying flight from the dollar likely would be the U. S. dollarrsquos status as the worldrsquos primary reserve currency. Loss of reserve status likely would be close to, or coincident with, other instabilities, exacerbating any dollar crisis. By itself, it could trigger a dollar crash. A strongly related area is the pricing of key commodities, particularly oil, in U. S. dollars. A move to price oil in terms of something other than the dollar would be highly inflationary for the United States, in the likely circumstance of an accompanying decline in the exchange rate of the U. S. currency. A confluence of debilitating economic, fiscal, political and systemic-solvency issues threaten to collapse the U. S. dollar and to lay the foundation of domestic hyperinflation in the not-too-distant future. The major sections ahead will review current conditions for those underlying fundamentals. Broad Outlook Has Not Changed, as Hyperinflation Crisis Continues to Unfold with the Passage of Time. The updating of concerns mentioned above largely reflects the ongoing evolution and unfolding of underlying factors that move the system ever closer to the ultimate dollar crisis. The big issues generally remain as they were discussed in Hyperinflation 2012 the broad underlying picture has not changed. Supplemented by this Special Commentary . Hyperinflation 2012 remains the latest full version of the hyperinflation story, which basically is the same story told in prior yearsrsquo versions (accessible from links in the current report). The unavoidable big change, of course, is the passage of time and the nearing of the event horizon, beyond which the hyperinflation cannot be escaped. In all likelihood, the event horizon already has been passed that circumstance just has not been recognized, yet. When The U. S. Sneezes The Rest of The World Catches A Cold In the post-World War II era, the United States has dominated the world with its economic, military and political might. Supporting that has been the ldquoAlmighty Dollar, rdquo but circumstances have been shifting in recent decades. With ldquothe dollar does not matterrdquo outlook of most administrations and the Federal Reserve, the trade-weighted dollar has lost half of its strength since the mid-1980s. Ahead lies the prospect of the U. S. currency losing virtually all of its value in a very short period of time. Out of necessity, the rest of the world will have to break with the dollar, including using the dollar as a reserve currency. Countries such as China, which tend to tie their currency to the dollar, will let their currencies float or face the importation of significant inflation. Other than dollarized countries, though, the initial hyperinflation problem should be contained to the United States. On the economic front, however, as U. S. economic activity plunges anew, a significant global recession would be unavoidable. These issues are discussed further in Hyperinflation 2012 . Systemic-Solvency Crisis. Initially, the U. S. Treasury and the Federal Reserve moved to prevent systemic collapse in 2008 by creating, spending and lending whatever money was needed, or otherwise by guaranteeing whatever assets were at risk. While the system gave the appearance of having been stabilized, the U. S. banking industry has remained dysfunctional, with ongoing solvency issues having been papered over by accounting, disclosure and reporting gimmicks, along with a tremendous amount of unfounded positive hype from Wall Street and from officials in Washington, D. C. Continuing solvency issues in the U. S. banking system are evident not only from ongoing impaired lending activity, but also by a renewed faltering in broad money supply growth, as discussed in Section II mdash Systemic Liquidity . ldquoStress testsrdquo for the banking system have been based on overly optimistic and artificially limited assumptions. The Fedrsquos various accommodations or ldquoeasingsrdquo have been undertaken primarily to help prop up the banking system, but the cover story of economic stimulus has been used for political reasons with a public not much enamored of bailing out banks. There is little the Fed can do at the moment to stimulate broad economic activity or to contain inflation. Further accommodation by the Fed for the banking system should be needed soon, but again it likely will be under the cover of ldquoeconomic stimulus. rdquo Economic Crisis. From 2006 into 2009, U. S. economic activity plunged at a pace not seen since the early days of the Great Depression, and business activity never recovered. The purported economic recovery in place since mid-2009 has been just an illusion created by the use of too-low inflation numbers in calculating the governmentrsquos headline GDP estimates. As discussed and graphed in Section IV mdash Economic Conditions . the economy has remained stagnant, at a low level of activity, ever since 2009. Now, indications of renewed downturn are surfacing in official reporting. The massive economic downturn had been looming for decades, as consumer income increasingly became structurally impaired, unable to keep up with CPI inflation, let alone with realistic estimates of inflation. During his term as Federal Reserve chairman, Alan Greenspan did his best to encourage excessive debt expansion. He realized that if the U. S. consumer lacked sustainable real (inflation-adjusted) income growth, then there could not be sustained growth in the consumer-dependent U. S. economy, unless the consumerrsquos need to cover the shortfall in living standards could be met by ever-expanding debt. The attitude at the Fed, as well as within the federal government, was that neither the U. S. dollar nor the federal budget deficit mattered, politically. Excessive debt growth was encouraged at all levels of the economy. Leverage was built upon leverage, and debt growth was accelerated by the creation of new financial instruments that packaged lending risks (such as mortgages) into investment vehicles for both U. S. and rest-of-world institutional investors. The consumerrsquos structural liquidity issues, however, began to take their toll on the U. S. housing industry in 2006, which triggered problems with the mortgage market, and a crisis for mortgage backed securities and other collateralized debt obligations. The weakening economy triggered the credit crisis, and the ensuing credit collapse exacerbated the economic plunge. With post-collapse consumer income growth still unable to keep pace with inflation, and with the consumer unable to expand debt, as before, to compensate for lack of income growth, prospects for a near-term economic recovery remain nil, as discussed in Section III mdash Consumer Liquidity. Finger Pointing and Misdirection. Recognizing that the economy still is in troublemdashnot recoveredmdashand that consumers very much will be voting pocketbook issues in this presidential election year of 2012, politicians, incumbent and otherwise, already are pointing fingers in various directionsmdashalways away from themselvesmdashattempting to dodge responsibility for the ongoing negative economic news. As discussed in Commentary No. 442 . pocketbook issues can determine elections. In the last twenty presidential electionsmdashas far back as consistent income data are availablemdashyears in which annual real disposable personal income growth was below 3.0, the incumbent party always lost the White House. Reported real annual growth in 2012 disposable income likely will not top 1.0 and even could be negative for the year. With election concerns mounting, the crisis in the euro-area has become particularly popular as a scapegoat for U. S. economic woes, where the fault would be outside the control of U. S. policymakers. The effects of euro-area improprieties supposedly have countered otherwise successful stimulus and jobs creating programs put forth by the current government, potentially pushing the U. S. into a new recession. Those claims are nonsense. The cause of the ongoing economic crisis in the United States, a crisis that has not responded meaningfully to short-lived stimulus gimmicks, lies in decades of shortsighted, self-serving, special-interest polices put forth by the federal government (both sides of the aisle) and the Federal Reserve. For example, various trade policies and government regulationsmdashthat drove higher-paying production jobs offshoremdashlargely have been responsible for declining real household income. As to the euro, a recession in Europe has not touched the U. S. economy meaningfully, so far. In the latest trade data, for the four months through April 2012, the U. S. deficit with the euro-area widened by 11.3 versus the same period in 2011, indeed, an economic negative for the United States. How a euro-area recession could damage the U. S. economy, though, would be through reduced consumption and imports, where U. S. exports to the euro-area would decline. Instead, U. S. exports to the euro-area were up by 1.6 in the four-month period. It was, instead, a 4.5 jump in U. S. imports from the euro-areamdashreflecting the still-increasing inability of the U. S. to produce the goods it consumesmdashthat accounted for the widening deficit and any euro-area trade hit on the U. S. economy. The euro-area has turned out to be a favorite whipping boy for Wall Street and Washington, where the euro also has been used as a foil in distracting global attention from the even more severe sovereign-solvency issues facing the U. S. dollar. It also is worth remembering that what became a global financial crisismdashtearing the Western financial system asundermdashhad its roots primary in the United States among the financial geniuses on Wall Street and in the global banking system. Official Recovery in U. S. GDP Is An Illusion Created by Underestimated Inflation. As discussed above, in recent Commentaries . and as detailed in Hyperinflation 2012 and updated in Section IV mdash Economic Conditions . the bulk of the recovery reported in U. S. GDP activity is an illusion tied to the use of understated inflation. When too-low inflation is used in deflating a series from nominal (not-adjusted-for inflation) conditions to the resulting real (adjusted-for-inflation) series, real growth is overstated. Series that have no ties to inflation calculations (such as payrolls and housing starts) tend to show the pattern of a plunge in economic activity from 20062007 into 2009, followed by low-level stagnation or no recovery up to present day. If the deflating inflation-rates are corrected in the GDP, the pattern of economic plunge and ensuing stagnation is seen as well. Fundamentals Remain Strongly Against the Dollar. Underlying fundamentals that influence one currencyrsquos relative vlaution against another usually include, but are not limited to, the areas detailed in Table 1 . Underlying fundamentals could not be much weaker for the U. S. dollar, against other major Western currencies. The U. S. trade deficit is near its extreme and deteriorating (see Graph 1: U. S. Merchandise Trade Deficit ). U. S. interest rates could not be lower. Although not fully recognized by the markets, economic activity is low and deteriorating. On the plus-side, inflation will appear relatively tame in May reporting, thanks to a temporary decline in gasoline prices. Financial-system stability and political stability both are issues, and fiscal conditions are horrendous and getting worse. Yet, the U. S. dollar is enjoying some near-term strength, as seen on both a trade - and financial-weighted basis ( Graph 2: U. S. Dollar Indices ) . This is due to the crisis in the euro area, which temporarily has spiked the dollar relative to the euro. The euro is second only to the dominant U. S. dollar in global financial transactions, and the sovereign-solvency issues besetting the euro area temporarily have masked the fundamental weakness in the dollar. As discussed in Hyperinflation 2012 . in 2011 the U. S. currency not only lost its primary role as a safe-haven currency, but also global confidence in the dollar appeared to collapse, following the budget-deficit-negotiations fiasco and the Fedrsquos earlier monetization of U. S. Treasury debt. The fundamental issues against the dollar remain in place, while the distractions of the euro crisis should prove to be short-lived, either because there is some euro-area resolution, or the Federal Reserve or federal government takes egregious-enough actions to refocus global concerns on the United States. As discussed in the Overview . developments are likely in both areas. Euro. From the euro standpoint, the currency union always has been dominated by Germany, and Germany most likely will determine the currencyrsquos ultimate fate. I would bet against euro area countries relinquishing sovereign authority over financial or other matters, which suggets a currency break-up. However the circumstance evolves, whatever currency structure results, the surviving entity that ends up encompassing the German markmdashincluding a standalone markmdashshould end up a strong currency relative to the dollar. At the same time, the Swiss franc likely will be freed from its self-imposed euro constraints. Despite politically popular comments aimed at salving concerns of domestic exporters, traditionally both Germany and Switzerland have enjoyed the benefits of having a strong currency. A strong currency usually reflects strong trade surpluses, prudent fiscal policies and a stable government. Wealth creation is common to those circumstances as well. Graph 3: Gold versus Swiss Franc presents a fair idea of the long-term trend in Swiss currency versus the U. S. dollar. In contrast, the United States deliberately has run extreme deficits in both its trade and fiscal operations, destroying wealth and ultimately destroying its currency. Federal Reserversquos Quandry. The Fedrsquos primary mission is to keep the banking system solvent and afloat. While the system has not failed, yet, it has not improved enough since 2008 to be considered stable. As discussed in Section II: Systemic Liquidity . a variety of factors suggest mounting stress again in the banking system. All the Fedrsquos crisis easings have been aimed at propping up the banks boosting economic activity is only a secondary concern. Rates at or near zero are negative for business activity. With renewed stress and stability threats to the bank system from the economy, the Fed will need to ldquoeaserdquo again soon. Mr. Bernanke realizes that his QE3mdashlikely to be touted as an economic stimulusmdashvery easily could trigger massive dollar selling and rapidly rising inflation, as oil prices soar anew. Faced with a devilrsquos choice of letting the banking system fail or triggering a serious currencyinflation problem, I would bet on the Fed trying to save the banks. The dollar does not matter, anyway, per Fed tradition of recent years. Of course the dollar matters, and so too does the deficit, but the eventual day of reckoning is near, and there appears to be no one in the Fed or the current government willing to tackle the problems. There simply are no easy solutions available. Gold Remains the Ultimate Hedge As A Store of Wealth. For those living in a U. S. dollar-denominated world, physical gold remains the primary hedge against the ultimate dollar crisis, along with physical silver and assets outside the U. S. dollar in stronger major currencies, such as the Swiss franc, Australian dollar and Canadian dollar. In this circumstance, it never is too early to move to protect the purchasing power of onersquos wealth and assets against the nearing dollar tempest. The prices of precious metals and currency values will remain volatile and become increasingly unstable as the ultimate currency crisis breaks. Over the long haul, though, gold will remain the primary hedge against lost purchasing power. Whether gold is purchased at 500, 1,500 or 5,000 per ounce, the upside potential effectively is unlimited against the U. S. dollar in a hyperinflation. Whether prices hit 10,000, 100,000 per ounce or much higher, it is important to remember that any apparent ldquoprofitsrdquo in dollar terms largely are no more than a reflection of the preserved purchasing power of the dollars initially invested in gold. Following are the regular graphs of gold versus the Swiss franc, oil and silver. Much of the recent downturn in prices here for gold, silver, oil and the Swiss franc, is due to U. S. dollar strength versus the euro. That circumstance should be relatively short-lived. On the currency front, through direct intervention by the Swiss, the Swiss franc has been tied temporarily to the euro and dragged down artificially in value against the U. S. dollar. Direct intervention usually is expensive and a difficult effort against market fundamentals, which almost always win out. As shown in Section III mdash Consumer Liquidity . Graph 22: Consumer Credit Outstanding . regular bank lending to consumers has been bottom-bouncing. The only growth in consumer credit in recent years has been in student loans from the federal government. On the business front, the flow-of-funds accounting reflected growth in corporate bond issuance, and bank lending in commercial and industrial loans has picked up, but it remains well off its peak. Commercial paper continues to be under downside pressure. U. S. Economy Is Going Nowhere Without the Consumer. The U. S. consumer accounts directly for 71 of GDP activity with ldquopersonal consumption expendituresrdquo and indirectly for the bulk of the remaining 29 of economy. With consumer income and credit structurally impaired, as has been discussed frequently in the regular Commentaries and in Hyperinflation 2012 . growth in consumer spending and the broad economy is not sustainable. Not only has the U. S. economy not recovered, as discussed in Section IV mdash Economic Conditions . but also the consumerrsquos ongoing liquidity problems indicate that there is no economic rebound pending in the immediate future. To the contrary, deepening income difficulties suggest that near-term economic activity is headed lower. Graph 12: Real Median Household Income and Graph 13: Real Average Weekly Earnings show weakening consumer income. The median household income number (SentierResearch ) is deflated by the CPI-U andmdashallowing for the normal volatility of the monthly seriesmdasheffectively shows the series at its lowest level in more than a decade. Real average weekly earnings (officially deflated by the CPI-W) have been in decline for six months and still are well below peak levels in in the early-1970s. Deflated by the SGS-Alternate Consumer Inflation Measure (1990-Base), the series has been in relatively steady decline for some years. Disposable personal income (DPI) effectively is take-home pay, but it comes from the same national income accounting that generates the GDP estimate. Accordingly, it is bloated with government imputations of income, such as interest income the government deems consumers earned by having no-charge banks accounts, or the rental equivalent income that homeowners pay themselves for living in their own homes. The inflation-adjusted (or real) numbers officially are deflated by the PCE-deflator, with full substitution and hedonic effects, which severely understates inflation and overstates inflation-adjusted levels and growth rates (see Public Comment on Inflation ). That said, graphs 14 through 19 reflect a series of plots of real disposable income, both national aggregate and per capita, deflated first by the PCE deflator (official), second by the more-robust CPI-U, and third by the SGS-Alternate. The official series shows real DPI to be above pre-recession levels, although that is not the case on a per capita basis, which has been flat or in slow decline. Based on the CPI-U, the aggregate number has been flat for two years, declining on a per capita basis. Based on the SGS-Alternate, both the aggregate and per capita series have been in decline since mid-2010. With lack of positive, real growth in income, there can be no sustainable growth in real personal consumption. Temporary consumption gains could be fueled by debt expansion, but that option also is not available to most consumers. Consumer sentiment and confidence levels (graphs 20 and 21) remain at low levels not otherwise seen historically outside of the worst post-World War II recessions. Confidence affects willingness to borrow, but even with limited consumer willingness the still financially-stressed banking system is not lending in normal fashion. As seen in Graph 22: Consumer Credit Outstanding . there has been no growth in consumer credit outside of the extraordinary growth in student loans issued by the federal government. From the standpoint of consumer spending, consumer credit has been bottom-bouncing since the economic plunge. The plot also shows the recent benchmark revision (June 7th), in which the levels of reported consumer credit outstanding were revised lower. Official GDP Recovery Remains Inconsistent with All Other Major Economic Series. Official GDP reporting ( Graph 23: Headline Real GDP ) indicates that a full economic recovery has been in place since third-quarter 2011, with the real (inflation-adjusted) GDP level now topping the pre-recession peak seen in fourth-quarter 2007. While some seriesmdashadjusted for inflationmdashhave shown upturns in recent years, not one has shown a full recovery. That suggests a major problem in current economic reporting if the recovery were real, other series would be confirming the GDP-reporting pattern. Come July 27th, the annual benchmark revision to the GDP will be published. Expect downside revisions to the GDP history since 2009. It will be interesting to see if the ldquofull recoveryrdquo pattern survives. As discussed in Hyperinflation 2012 . a major reporting problem in the system is the understatement of inflation used in deflating the economic series (also see Public Comment on Inflation ). The use of understated inflation in deflating data, results in an overstatement of the inflation-adjusted numbers and related growth rates. Updated from the referenced hyperinflation report, the following graphs represent official reporting or they have been correctedmdashat least partiallymdashfor inflation understatement. A new series of related graphs on disposable income (numbers 14 to 19) was added to Section III mdash Consumer Liquidity. Also included or referenced are graphs of economic series that have no relationship to inflation adjustment. They all show an economic pattern in recent years of business activity plunging from 20062007 into 2009, followed by a period of low-level stagnation up to date, no recovery as otherwise indicated by the official GDP accounting. As seen in Section III . the consumerrsquos liquidity conditions are deteriorating and signaling intensifying economic difficulties ahead. Graph 23 above shows the official GDP reporting, while Graph 24: Inflation-Corrected Real GDP shows the same series, to the same scale, in an inflation-corrected version that removes the effects of an estimated two-percentage points of annual growth spiked by hedonic adjustments to GDP inflation. Computer models generate lowered inflation numbers, adjusting for nebulous hedonic quality improvements. The estimation and graph here are simple approximations, but they show the significant impact of changes in assumed inflation. The inflation-adjusted estimate here is not the same as the SGS-Alternate GDP measure, which involves significantly greater and varied adjustments and is not estimated on a seasonally-adjusted quarterly basis. The inflation-corrected GDP series shows no meaningful pattern of recovery, one that is similar to the pattern of reported nonfarm payroll employment levels seen in Graph 25. While the relationship between employment and GDP is not one-to-one, the payroll seriesmdashwhich has no inflation adjustment imbedded in its reportingmdashshows a pattern of activity that is much more consistent with the inflation-corrected GDP than the official, headline GDP. A lack of economic recovery also is evident when viewing the various measures of unemployment seen in Graph 26 . or when viewing levels of activity in Graph 27: Housing Starts. The plunge-and-bottom - bouncing economic series all tend to lack any inflation-adjusted factors, including the unemployment and housing starts just discussed, and including various graphs seen in Section III mdash Consumer Liquidity . The specific graphs in the previous section include: the real disposable income series (graphs 14 to 19), and graphs 20 and 21 on consumer sentiment and consumer confidence. The major series not confirming a full GDP recovery, but showing a good bounce-back, include only real retail sales and industrial production (shown in graphs 28 and 30). What they have in common with the GDP measure is a reliance on inflation-adjustment. When inflation-corrected, using the SGS Alternate Consumer Inflation Measure (1990-Base) versus the CPI-U, the retail sales pattern shown in Graph 29: Inflation-Corrected Real Retail Sales becomes one of plunge and stagnation, as seen in the other non-inflation-based or inflation-corrected series. The inflation-corrected retail sales graph also shows a pattern of activity that is more consistent with all the income, confidence and credit graphs shown in Section III mdash Consumer Liquidity . Graph 31: Inflation-Corrected Industrial Production has minor inflation-correction, reflecting the removal of the effects of hedonic inflation adjustments on affected production components. While there remains some weakened upturn in the series, production levels remain below those seen going into the 2001 recession, and certainly show no full recovery in the current circumstance. Graph 32: Real New Orders for Durable Goods has not been inflation-corrected for hedonic adjustments, yet it still shows a pattern similar to that of inflation-corrected industrial production. Durable goods order activity remains below the level seen going into the 2001 recession, and it remains well below a full recovery in the current circumstance. The Broad U. S. Economy Remains Mired in A RecessionDepression. I contend that the graphs in this and the preceding sections suggest that there has been no recovery in economic activity, since the economy plunged from 20062007 into 2009. Worse, the consumer liquidity numbers indicate a renewed softening of activity to be underway. Surprises for the Markets. Aside from weaker-than-expected data in the months ahead directly surprising the markets, the lack of positive economic growth will have wider implications. Pending negative surprises for the financial markets and the financial systemmdashtied to the federal budget deficit, Treasury funding needs and the level of financial stress faced by the U. S. banking systemmdashwill be generated by significantly worse-than-expected economic activity. Official forecasts, ranging from U. S. fiscal performance in the coming years, to the ability of major banks to survive adverse economic and financial conditions, generally rely on overly-optimistic economic assumptions. The U. S. economy does not face actual 2 to 3 growth in the near future, but rather stagnant to negative activity, and that difference will blow apart a number of happy forecasts helping to support the U. S. political system and financial markets.